侧目全球化的制约：委内瑞拉和玻利维亚的石油和自然气国有化皇冠篮球比分即时比分

作家：Riitta-Ilona Koivumaeki，前好意思洲政策与辩论中心（CIPR）博士后辩论员。

来源：Riitta-Ilona Koivumaeki, “Evading the Constraints of Globalization: Oil and Gas Nationalization in Venezuela and Bolivia,” Comparative Politics, Vol. 48, No. 1, 2015, pp. 107–125.

导读

资源丰裕的国度为安在签署国外协议后又遴选退出？这一朝秦暮楚的步履与资源有什么关联？难谈激进的指导东谈主仅仅不吝一切代价拒抗了他们的法律承诺吗？照旧他们找到了奥密的设施来规避息争除复杂的投资轨制？主流政事学强调轨制对国度步履的敛迹作用，然而在资源鸿沟，轨制对资源丰裕国步履的制约效应是有限的。

本文以为，“落后交往”是聚合关系步履的原因之一，同期经济环境的变化会松建国外协议的威慑力量。著述使用“双进程跟踪”（dual-process tracing）设施比较委内瑞拉石油国有化和玻利维亚自然气国有化的进程，以重建先决条件和终结之间的因果机制。本文的辩论贵府来源于作家在2010年至2013年时期进行的130屡次半结构化精英访谈文本。

序言

20世纪末至21世纪初，“华盛顿共鸣”指引发展中国度尤其是拉好意思国度进行新解放方针结构改良。拉好意思国度通过签署国外协议如双边投资协定（BITs）加入了全球的解放方针投资体制。这些协议将通过保险异邦投资者的产权以荧惑异邦径直投资（FDI）。关联词同期期拉好意思的民族方针复兴，国度拒抗关系协议而世俗征收跨国公司，在新解放方针盛行的20世纪八十至九十年代征收了17家异邦公司，到21世纪初急剧增多至90家。为安在国外上作念出轨制性承诺的拉好意思国度指导东谈主省略鼓动民族方针辩论并征用异邦投资？

已有文件细则了拉好意思经济民族方针酿成的各式原因，如宗派意志样式、选举引发和经济方针等，但本文并不计议讲授指导东谈主国有化的意愿，转而关爱指导东谈主若何失约的因果机制。而对于双边投资协定灵验性的辩论存在着表面战论。双边投资协定（BITs）是旨在保险投资者产权的两国间协议，向异邦投资者提供在发生争端时诉诸国外仲裁的路线。协议中的非常条件章程，如果东谈国和投资者之间发生争议，投资者不错将争议提交至国外仲裁，并由孤独的仲裁者决定失约国度的抵偿金额并强制彭胀关系裁决。

BITs每每被视为“华盛顿共鸣”中亲商场政策的瑕疵构成部分，而委内瑞拉和玻利维亚国内将这些协议描绘为“无法辞谢的全球化波浪”的一部分，省略为国内轨制薄弱、成本匮乏的国度蛊卦异邦投资。因此，跟着BITs和异邦径直投资（FDI）数目的增多，很多分析东谈主士如国外法从业者以及投资者齐以为这些协议对于东谈国而言具有敛迹力，是“难得侵权步履的非凡机制”。然而现存的辩论无法讲授指导东谈主是如安在BITs的基础上征用跨国公司的，即无法讲授为何从事实上来看双边投资协定的威慑作用比预期要弱。

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表面框架

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作家的中枢不雅点是：天下价钱的高潮/经济利润积存的预期上升趋势松开了BITs的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才略的变化赋予了政府拒抗跨国公司的权益。笔据“落后交往”表面，一朝东谈国达成了蛊卦异邦投资者在国内进行起首的、固定投资的方针，投资者在与政府还价还价进程中的地位就会急剧松开，因为这种投资一朝酿设立难以除去。即劣势东谈国和有遴选权的投资者的谈判地位在投资发生后发生了逆转。此时，东谈国政府不错相对容易地拒抗早先对这些企业的承诺。同期，自然BITs中章程的国外仲裁会增多东谈国失约征收跨国公司这一法子所付出的成本，但国度通过比较这种成本，以及国有化后该部门随天下价钱高潮所创造的新收入来决定是否失约并支付失约抵偿。

上述论点不错由国度与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图直不雅地展示出来。在t-1时，东谈国收入为占跨国公司利润三分之一的税收收入。假定该行业到t时，总收入增多了两倍，跨国公司比东谈国更能从这种变化中受益。东谈国不雅察到了跨国公司的这种额外利润，并靠近两种政策遴选：尊重现存合同（收益为左图t+1与t+2所示）但谢天下价钱高潮时不占上风；将该部门国有化（收益为右图t+1与t+2所示）但靠近失约抵偿。如右图深灰色部分所示，国有化将使东谈国在畴昔赢得占比更多的房钱收入。即使BITs章程了东谈国需对其失约步履进行抵偿，国有化新增的利润也能使国度有才略支付补偿金，并在后续握续获益。 

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图一：国度（state）与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图

此外，作家以为国外仲裁的四个特色决定了预期的抵偿金额内容上低于被征收钞票的价值。起首，唯一少数公司可能会寻求仲裁。谈判到国外仲裁的成本，以及不肯意龙套政企关系，企业往时更振作留在东谈国继续赢得占比较少的收益，或者友好地协商退出。其次，国有化后两边之间的谈判仍在继续，很多BITs齐章程了约为6个月的 “精真金不怕火期”，政府不错利用这段时期来劝服或施压使公司高兴新条件。第三，事实上，东谈国政府在历史上赢得的仲裁案件比投资者多。最终裁决也可能有意于政府，使其无需支付任何抵偿。第四，仲裁进程耗时较长。时期的延长以致可能导致民族方针政府预期将大部分仲裁用度归于在其他届政府身上。

案例

1. 2004-2007委内瑞拉石油国有化

委内瑞拉总统乌戈·查韦斯上任后重振OPEC并但愿加强配额，以擢升全球油价。从1999年至2004年间，石油价钱从每桶17好意思元高潮到37好意思元。2001年查韦斯于国内进行石油改良，颁布了相对蔼然的《新有机碳氢化合物法》，章程扫数这类公司国有股权为51%，并将政府扫数姿首握股比例擢升至30%。法律颁布后，委内瑞拉石油公司（PDVSA）高层董事极为不悦并发动歇工。歇工失败后，查韦斯借此契机更换了PDVSA包括高档料理东谈主员在内的宽敞职工，并限度了委内瑞拉的经济中枢。2004年10月，查韦斯的国有化法子慎重实施，埃克森好意思孚和康菲等石油公司纷繁在第三国注册，以赢得BITs的法律保护。关联词放胆2007年10月，石油公司回复称“BITs的威慑作用一经失效”。

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图二：委内瑞拉国度与跨国公司石油净收入的预期分拨图

委内瑞拉政府是在练习BITs的情况下，预先预估了国有化收益与补偿成本之间的比率才实行国有化法子。如上图所示，跟着油价高潮，委内瑞拉实行国有化的经济收益大幅增多。即使政府需要于2009年支付国有化后对石油公司的抵偿和仲裁用度，跟着油价继续高潮，到2014年国有化收益也将足以弥补2009年支付的补偿金。同期，查韦斯政府早在2004年就修复了特别从事投资仲裁的法律团队，这种防护法子标明政府谈判了BITs的畴昔成果。此外政府诈骗了奥密的谈判策略来质问畴昔国有化成本，主如若向石油公司提供“胡萝卜和大棒”，如提供油田的使用权、裁汰谈判时期和规矩外部讼师参会等。临了，委内瑞拉政府征服了国外仲裁的最终裁决，速即向石油公司支付了抵偿金，这也进一步标明政府提前计议了违背BITs的成本。

2. 2006-2010玻利维亚自然气国有化

与查韦斯比较，玻利维亚总统埃沃·莫拉莱斯在国有化早期经受了更为激进的法子，然而在2006年新合同签署后，与跨国公司达成了友好协议而幸免国外仲裁。莫拉莱斯和其社会方针知道党(MAS)在其担任总统之前就一经影响了玻利维亚的动力政事。MAS发动寰球举义以促进国有化程度，于立法机构中赢得了相配大的否决权，并在“3058号法律”中竣事其要害方针：税收和特准权使用费擢升了50%，并下令对现存合同进行重新谈判。由于该法的激进性质，时任总统卡洛斯·梅萨阻隔实施。梅萨的继任者将税收擢升至50%但保留原有合同。2006年1月。莫拉莱斯就任总统，并于5月推动国有化，重申“3058号法律”以实施新税和新合同。此外他还复原了早期稀奇化公司的多数股权以限度分娩链。

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图三：玻利维亚国度和跨国公司石油净收入预期漫衍

如图三所示，左图知道笔据原有法律国度税收的累积情况，右图知道了政府经受额异邦有化法子时国度收入的增多，这将使政府省略在2011年支付可能的抵偿。莫拉莱斯在早期国有化进程实行激进法子，先是出东谈主料念念地布告国有化决定，然后移交队列占领自然气田，并为新合同设定了极短的临了期限，该期限早于BITs章程的精真金不怕火期扫尾时期。这种激进方针源自政府内容上不行细则我方是否省略承担国有化成本。这种不细则性部分原因是玻利维亚石油财政公司（YPFB）技巧才略较低，跨国公司的内容反应可能会使自然气行业堕入瘫痪并使政府支付国外仲裁的才略复杂化。同期也因为玻利维亚的自然气储量相对较小而依赖于近邻商场。此外，玻利维亚本身官僚团队的东谈主事变动使得遥远政策难以实施等。为此莫拉莱斯寻求与阿根廷和委内瑞拉互助，前者擢升了对玻利维亚自然气的入口价钱，这是莫拉莱斯政府向跨国公司标明国有化后关系公司仍能赢得利润，后者则对玻利维亚提供法律与技巧等援救，并在必要时刻提供柴油和液化石油气等保险法子以搪塞跨国公司的报复。同期，对政府是否省略承担国有化成本的不细则性和对跨国公司报复的担忧使得莫拉莱斯在谈判的临了阶段经受更为蔼然的态度。自然莫拉莱斯比查韦斯更为激进地挑战了国外投资体系，且受到跨国公司公开驳诘，但他最终贬责了大部分案件，唯一很少一部分跨国公司寻求国外仲裁而使得国有化成本很低。

回归来看，在委内瑞拉石油国有化进程中，查韦斯从一个相对蔼然的法律启动徐徐经受额外的民族方针法子，并按照国外仲裁的要求支付抵偿；而在玻利维亚自然气国有化进程中，莫拉莱斯从一启动就经受激进方针的国有化法子，但在缔结竣事国有化法子的新合同后，他与跨国公司在法庭外达成友好协议以幸免诉诸国外仲裁。岂论两国经受作风不同的政策，但两国齐开脱了BITs的制约并竣事国有化方针。

论断

拉好意思国度在异邦径直投资鸿沟出现了两项发展，签署双边投资协定以保护异邦投资者产权，同期列国政府又经受经济民族方针法子公然失约。从事实上来看，当波及异邦径直投资时，资源丰裕的东谈国保留了相配大的自主权，双边投资协定并莫得以一种真确的边幅将列国与国外投资机制计划起来，或是淆乱东谈国滋扰跨国公司产权。作家以为是天下价钱的高潮/经济利润积存的预期上升趋势松开了双边径直投资的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才略的变化赋予了政府拒抗跨国公司的权益，即经济环境为政府提供了填塞的收入来承担失约成本。 

同期著述的论点响应了比较政事学中对于轨制方针的表面狡辩。主流政事学继续强调轨制的作用，但也有很多学者指出轨制方针的论点无法修复因果关系，很多轨制需要特定类型的条件能力凯旋，因此不应该将轨制的影响与潜在条件的影响分开。本文基于对委内瑞拉和玻利维亚国有化进程的跟踪，也以为轨制的影响是有限的。同期委内瑞拉案例中还标明轨制的另一个瑕玷，如指导东谈主不错通过重振OPEC以创造油价的焕发。鉴于双边营业协定等法子的威慑作用有限，奉行民族方针的指导东谈主畴昔也可能秘密新解放方针全球化的敛迹，而这种轨制的有限性使得作家荧惑该鸿沟将精致力从轨制振荡到轨制背后的宏不雅经济力量上。

词汇整理

跨国公司

Multinational Corporations

对外径直投资FDI

Foreign Direct Investment

双边投资协定BITs

 Bilateral Investment Treaties

国外投资争端贬责中心ICSID

International Centre for Settlement of Investment Disputes

译者：戴璐璟，国政学东谈主编舌人，北京异邦语大学国外关系学院硕士辩论生。

校对 | 潘天详 王伟逸

审核 | 施榕

排版 | 韩欣洁

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